O Market Timing é tudo ou a paciência compensa?

 Um conselho de investimento gasto pelo tempo é "compre na baixa e venda na alta". Parece fácil, mas como estratégia, sincronizar o mercado - antecipar quando o mercado como um todo ou um título específico (ações, títulos etc.) está em alta ou baixa - é complicado.

Qual é o timing do mercado?

O timing do mercado é a prática de negociar dentro e fora do mercado de ações ou certas classes de ativos com base em previsões de movimentos de preços futuros. Os seguidores dessa estratégia buscam comprar na baixa e vender na alta, tentando cronometrar estrategicamente suas negociações em um esforço para vencer o mercado.

Por exemplo, se o mercado de ações sobe continuamente e atinge novas máximas ao longo de um longo período, os investidores podem acreditar que uma retração é iminente e tentar cronometrar sua saída com a intenção de evitar uma desaceleração do mercado. Se ocorrer uma queda, o próximo passo seria prever quando o mercado se recuperará, tentando entrar de antemão para pegar essa onda de volta.

»Saiba mais: Como funciona o day trading

Os investidores usam diferentes ferramentas para tentar prever os movimentos futuros dos preços. Alguns usam a análise técnica ou o estudo de dados de mercado anteriores, como tendências de preços e volume de negócios, para prever a ação futura dos preços. Outros usam a análise fundamental, examinando as perspectivas de negócios e as demonstrações financeiras de uma empresa para projetar como as ações se moverão ao longo do tempo. Existem muitos indicadores antecedentes que os investidores rastreiam para avaliar o sentimento e sinalizar o que está por vir para o mercado. (Saiba mais sobre pesquisa de ações .)

Cronometrando o mercado versus tempo no mercado

Embora os investidores possam ocasionalmente fazer a chamada certa, colocar consistentemente a aposta correta no momento mais oportuno é quase impossível sem uma bola de cristal. E há consequências reais quando o timing do mercado não funciona. No exemplo acima, se um investidor sai do mercado muito cedo ou uma queda do mercado nunca se materializa, ele pode perder retornos positivos adicionais significativos por ter saído.

Um relatório de 2020 da empresa de gestão de investimentos BlackRock ilustra um investimento de $ 100.000 no S&P 500 de 2000 a 2019 e a diferença nos retornos de investimento ao permanecer investido durante todo o período de tempo versus perder alguns dos bons dias no mercado.

Ficar investido - passar mais tempo no mercado, em vez de tentar cronometrá-lo - gerou melhores resultados a longo prazo. Mesmo que os retornos dos investimentos tivessem caído durante as recessões, manter o curso permitiu que os investimentos se recuperassem quando o mercado se recuperasse, continuando a se compor e crescer.

Ao tentar cronometrar o mercado, os investidores devem observar constantemente os movimentos do mercado na tentativa de fazer as negociações ideais. Além de consumir muito tempo, uma estratégia de negociação mais ativa pode significar custos de negociação mais altos e consequências fiscais potencialmente adicionais para os investidores. Por essas razões, junto com os prováveis ​​retornos reduzidos, muitos consultores sugerem o uso de uma estratégia de compra e manutenção que se concentra no tempo do mercado em vez de tentar cronometrar o mercado.

»Conheça outras estratégias de investimento

PROPAGANDA

SoFi Active Investing

TD Ameritrade

E*TRADE

Avaliação NerdWallet 

Avaliação NerdWallet 

Avaliação NerdWallet 

SABER MAIS

SABER MAIS

SABER MAIS

HONORÁRIOS

$0

por comércio

HONORÁRIOS

$0

por comércio

HONORÁRIOS

$0

por comércio

MÍNIMO DA CONTA

$0

MÍNIMO DA CONTA

$0

MÍNIMO DA CONTA

$0

PROMOÇÃO

$ 5 a $ 1.000

em estoque gratuito para usuários que se inscreverem via aplicativo móvel

PROMOÇÃO

Nenhum

nenhuma promoção disponível no momento

PROMOÇÃO

Receba $ 600 ou mais

quando você abre e financia uma conta E * TRADE com o código: BONUS21

Quando as emoções tomam conta de você

Além de não ser capaz de cronometrar o mercado exatamente da maneira certa, pode haver outros motivos pelos quais os investidores perdem dias bons no mercado ou acabam não executando em "comprar na baixa, vender na alta".

Ao longo de um ano, o mercado de ações sobe e desce. É comum que os investidores encontrem vários retrocessos, seja uma queda de 3% a 5%, o que normalmente pode acontecer várias vezes ao ano, ou uma correção mais significativa do mercado de ações , caracterizada por uma queda de 10% a 20% em relação a uma recente alta do mercado.

Usando a regra prática "compre na baixa", os investidores podem abrir suas portas durante esses períodos. Mas, à medida que o mercado de ações cai, os investidores muitas vezes ficam ansiosos ao ver o valor de seu portfólio cair e optam por sair e se converter em dinheiro. Isso resulta em investidores fazendo exatamente o oposto do que procuravam - eles vendem na baixa. Uma vez fora do mercado, os investidores esperam nos bastidores até se sentirem confortáveis ​​para voltar a entrar, geralmente depois que o mercado já se recuperou - o que significa que eles compram na alta.

Por que isso importa? Porque, uma vez que uma ação é vendida por um preço inferior ao de onde foi comprada, os investidores sucumbem ao risco do investimento, travando em uma perda permanente de capital.

»Saiba mais sobre como investir em ações

Controlando a tentação de controlar o tempo dos mercados

Todo investidor deseja o melhor retorno possível sobre seu portfólio, e alguns podem ficar tentados a controlar o tempo do mercado em busca desse objetivo. Resistir aos altos e baixos do mercado pode ser difícil de engolir durante tempos voláteis. Mas existem maneiras de os investidores permanecerem calmos, frios e investidos.

Cuide de sua alocação de ativos

Certificar-se de que seu portfólio tem uma alocação de ativos adequada é a chave para reduzir o risco de investimento. Alocação de ativos significa espalhar seus dólares investíveis em várias classes de ativos ou categorias de investimentos - ações, títulos, dinheiro - com base em seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo (a quantidade de tempo que você tem para investir). A diversificação leva isso um passo adiante, dividindo essas classes de ativos em subcategorias, como por capitalização de mercado (tamanho de uma empresa), localização geográfica ou estilo (crescimento versus empresas orientadas para o valor).

À medida que o mercado se move, a classe de ativos com melhor desempenho neste ano pode ter o pior desempenho no próximo ano. Às vezes, as ações sobem e os títulos caem, mas, outras vezes, dá uma cambalhota. Ao investir em diferentes classes de ativos, os investidores geralmente ganham proteção contra a volatilidade do mercado. E ser bem diversificado pode reduzir ainda mais o risco, porque é menos provável que um investimento descarrilhe todo o seu portfólio.

Entender por que você protegeu seu portfólio com alocação e diversificação de ativos pode ajudar a fornecer paz de espírito, ajudando a suprimir desejos emocionais e a ânsia de controlar o mercado.